Gibson Q3 2014

Försäljningen var stora utropstecknet i denne rapporten men de har fortfarande väldigt låg vinstmarginal.

Jag tror aktien har utrymme falla vidare ned åtminstone några CAD till   Vector vest värderade aktien till strax under $18 i våras men Gibson har köpt lite bolag sedan dess så själv tror jag kanske strax över $20.  Så länge energisektorn är under press tror jag man skall avvakta köpa aktien SMA50 kan signalera eventuell trendvändning den dagen vi stänger över.

 

Hemsida http://www.gibsons.com/Home-Page.aspx

Canadian Oil Sands Q3 2014

Ännu en rapport som fick mig skruva ned parametrarna i mitt program och vi har kanske inte sett slutet på denna nedtur med mindre än att efterfrågan på olja börjar öka. Det låter lite i rapporten som att utgifterna kommer att minska då flertalet av deras projekt nu går mot sitt slutförande men jag föredrar nog vänta tills det syns i rapporten innan jag blåser faran över.

Mcdep står fast vid sin värdering $34 samtidigt anges eget kapital till ca $9.7?

Canadian Oil Sands hemsida http://www.cdnoilsands.com/

Caterpillar Q3 2014

Marknaden gillade resultatet men jag kan inte påstå jag är lika imponerad då aktien likt flertalet anslutit sig till de som växer via nedskärningar och återköp av egna aktier å andra sidan är alternativen få till placering i nuvarande ekonomi men något klipp för långa portföljen är den inte för min del då jag vill se tillväxt av försäljning först.

Caterpillar hemsida http://www.caterpillar.com/

Försäljningen ser mest platt ut och frågan är om det kommer fortsätta sladda utför om än i långsam takt. De 2 senaste åren har aktien inte gått lägre än PS 0.9 jämfört med att den tidigare i mitt underlag varit en bra bit under PS 0.8 vilket jag föredrar använda som signalnivå tillsvidare för att besluta om jag skall ta in aktien i min långa portfölj eller inte.

PE-talet är inte så avskräckande men då jag själv inte imponeras av att bolag växer genom att krympa bortser jag mer eller mindre från värdet på dagens nivåer runt 15.

Mer underlag hittar man hos http://www.finviz.com/quote.ashx?t=cat

Clas Ohlson allt mer lockande

Clas Ohlson är en detaljhandelskedja med 162 butiker, varav 70 i Sverige, 58 i Norge, 22 i Finland och 12 i Storbritannien, och distanshandel via Internet och postorder. Företagets sortiment finns inom fem produktområden: Bygg, El, Multimedia, Hem och Fritid.

Hemsida  http://www.clasohlson.com/se/



Clas Ohlson expanderar på ett intressant sätt som ingjuter optimism och nu när kursen närmar sig allt intressantare nivåer har jag inlett bevakning inför en eventuell köpstart.

Jag överlät till programmet ta fram en vinsttillväxt som kanske kan vara något hög men samtidigt så känns det inte helt orealistisk med tanke på deras kraftiga expansion. Aktien handlas nu nära sin försäljning per aktie vilket tidigare varit en bra nivå handla aktien på men samtidigt kan där vara ett trendbrott på gång när det gäller hur marknaden värderat aktien tidigare i förhållande till försäljningen.

För egen del ser jag inte en framtida kurs runt 200 kronor som orealistisk givet vi har någelunda normal omvärld och i det kortare perspektivet känns aktien kraftigt översåld vilket kan ge en om inte annat temporär rekyl upp när börshumöret återvänder.

Vi är ca en 10:a från försäljning/aktie och själv kanske jag nappar om vi når ett PS-tal 1 eller lägre.

Ser man på stochastic i månadsgrafen signalerar den vidare svaghet och därmed chansen vi får se än lägre kurs på aktien längre fram.

UGI uppdatering efter split 3:2

De nya aktierna har landat i portföljen.

Aktien är inte  billig vid dagens nivåer om man tittar på de senare årens värdering, för min egen del skulle jag bli betydligt mer intresserad köpa om vi tog en tur ned till $30 eller helst under.

Leker man med tidigare PS och PE hamnar man idag på ett pris mellan $28 - $30 och även några av grahams formler säger runt $30 är mer intressant. På uppsidan får jag med senaste underlaget en riktkurs på 5 år till runt $47 vilket från $30 ger trevliga 50% uppsida.

PE 15 eller PS 0.6 är mina enkla att minnas signalnivåer, väl där får jag se över läget.

Lundin Mining ett bra alternativ på svenska börsen

Efter att läst en möjlighet till dipp kan komma de närmaste månaderna tog jag en titt på Lundin mining då aktien ser ut ha bra potential till rätt entrepris jämfört med flera andra gruvbolag noterade på svenska börsen.

Hemsidan http://www.lundinmining.com/s/Home.asp

Om där nu förväntas en kursnedgång i basmetaller de kommande månaderna ser jag chansen aktien åtminstone kommer ned i denna prognosens köp-zon även om segmentet i övrigt är populärt och enligt mig skyhögt värderat, skulle läget förändras förändras klart min prognos samtidigt.

Det är svårt för mig idag att se efterfrågan på basmetall skulle explodera till historiska nivåer så när jag tolkar mina möjligheter i aktien siktar jag på den lägre delen i sälj-zonen.

Det står alla fritt ha åsikter om enklare formler men min erfarenhet är att de generellt inte alls missar stort jämfört med större och mer genomarbetade analyser, jag använder gärna dem som lite guide även om jag inte anser deras resultat är som huggna i hälleberget.

V är alltså det beräknade instrinct value, margin skall helst vara 50% vilket ser ut bli svårt.

Slänger in en graf som beskriver läget och chansen

Aktien är välkommen i min långa portfölj till rätt pris men tills dess är vanlig TA spekulation enda alternativet för min del.

Silver Wheaton Q2 2014

Föga oväntat tappar Silver Wheaton både försäljning och vinst men för mig är aktien fortfarande en av de bättre om man vill spela på uppgång i ädelmetallerna Guld och Silver.

Aktien känns inte stekhet på dagens nivå utan jag föredrar se hur det utvecklar sig innan jag eventuellt ökar på mitt innehav. Det talas om ett stundande fall i priserna för ädelmetall och inträffar det kanske vi kan hitta SLW nere vid $20 igen?

Freehold Royalties Ltd Q2 2014

Både försäljning och vinst på rätt sida min prognos.

De har köpt mer mark under perioden vilket förhoppningsvis ökar royaltin till oss alla.

Skulle kanske vara försiktig(dvs inte gå all in) om jag tänkte köpa i dagsläget även om värdering och utdelning ser ok ut vad jag kan bedöma. Sitter nöjd med mitt innehav tackar för min generösa utdelning jämfört med andra räntealternativ.

I grafen blir utdelningsprognosen lite felaktig då de verkar dela ut efter andra premisser än årens resultat, även framtida säljzoner et c får tas med en nypa salt då det är mer priset på råvarorna än att bolaget expanderar som styr den utvecklingen. Får olika uppgifter på antalet aktier men oavsett vilka som är korrekta har både försäljning och vinst utvecklats väl under perioden och ligger över min prognos.

Horizon North Logistics Inc Q2 2014

Har ingen bra förklaring till utvecklingen i aktien som vad jag kan bedöma befinner sig på rätt plats och i rätt bransch men möjligt är att antalet medtävlare nu växer så det knakar och konkurrensen hårdnat?

Tills jag vet bättre är jag fortsatt positiv till deras verksamhet men avvaktar nu utvecklingen ser vad som händer i aktien. Tror aktien kan komma följa försäljning per aktie så eventuella köp i mitt fall kommer baseras på t ex ny information, utvecklingen av försäljning och TA.

En titt på försäljningen hintar där kan finnas mer på nedsidan.

Gibson Energy Q2 2014

Ett utmärkt kvartalsresultat av Gibson där både försäljning och vinst ligger över mitt programs prognos men jag avvaktar till helårsrapporten innan jag eventuellt skruvar upp parametrarna.

Funderar en del över att direktavkastningen ligger över vinsten men troligtvis ser ledningen ljust på framtiden.

Sålde under perioden mitt innehav och hade hoppats kunna återköpa billigare men just nu ser det ut som den möjligheten är borta för min del, återstår bara se hur börserna utvecklas under hösten se om nytt köpläge uppstår.

Canadian Oil Sands Limited Q2 2014

Produktion och vinster sladdar lite p.g.a underhåll och några andra förhoppningsvis temporära extrakostnader men utdelningen ser fortsatt säker ut.

Har fått skruva ned min tidigare prognos  och caset köpa Cos i dag är något mindre lockande även om jag inte har några säljplaner för egen del.

Mcdep är fortsatt positiv till aktien och hade nyligen en uppdatering av sin analys

http://www.mcdep.com/9mr140701.pdf

I nuvarande veckograf ser det ut som vi kan komma få en nedtur i kursen där jag i sådant fall kommer vara intresserad köpa. I dagsläget anser jag oljepris och ränteläget kommer styra den vidare utvecklingen för aktien och ca 7% direktavkastning under tiden man väntar på en kurs mot C$30 är för mig ok.

Canadian Oil Sands hemsida http://www.cdnoilsands.com/

Statoil Q2 2014

Ett tag sedan jag skrev om bolaget som i mitt tycke går från klarhet till klarhet och även om jag är partisk upplever jag att bolaget trots en och annan motgång på det hela taget lyckats bättre än de flesta stora globala konkurrenterna.

Hemsida http://www.statoil.com/en/Pages/default.aspx



Experterna hade gissat fel i sina prognoser men jag är nöjd med utfallet av kvartalsrapporten som var betydligt mindre dålig än från en del av konkurrenterna, nyheten i år är dessutom att de börjar med kvartalsutdelning med start 2014-08-28.

Även om aktien idag värderas lägre än flertalet konkurrenter har jag inga andra planer än att behålla mitt innehav se hur gas/olja utvecklas framöver och eventuellt öka mitt innehav om lämplig dipp i kursen infinner sig.

Teck Resources Ltd. (TCK:US) Q2 2014

Besök gärna deras hemsida läs hur de satsar på energi för att minska sina kostnader.
Hemsida http://www.teck.com/Generic.aspx?portalName=tc



Bolaget tyngs av dålig marknad för Kol men i övrigt är det ett bolag väl värt bevaka,  jag får med två olika modeller en värdering på omkring USD 26 men skulle föredra mer rabatt än dagens $23.4 t ex $20 eller billigare kan innebära en köpstart för min del.

GAMCO Global Gold, Natural Resources & Income Trust (GGN)

En högavkastande CEF som delar ut 9.8% per år under tiden man hoppas på en uppgång i gruvor och energi. Förväntar mig ingen superuppgång kursmässigt men köpte en mindre portion dels då räntan är låg och dels för jag tror på åtminstone ett mindre rally på kanske $1 eller $2

http://www.cefa.com/FundSelector/FundDetail.fs?ID=99613

En bred portfölj

http://portfolios.morningstar.com/fund/holdings?t=GGN&region=usa&culture=en-US

Möjlighet till en kursuppgång på 30% - 40% vid ett råvarubolags rally

UGI ett gasbolag för långa portföljen?

Tror intresset för gas i olika former har en framtid och UGI Corp med sin historik och expansion ser ut vara en kandidat för långa portföljen om man delar min framtidstro.

Enklast sätta sig in i bolaget är att besöka deras hemsida http://www.ugicorp.com/ 

UGI i bilder

Titta gärna närmare på vad som ingår i UGI  http://www.ugicorp.com/about-us/business-segments/default.aspx

UGI visar fina senaste 10 år i statistiken hos morningstar 

http://financials.morningstar.com/ratios/r.html?t=UGI&region=usa&culture=en-US 

Med tanke på senaste kvartalsrapporten och med deras expansion valde jag till denne grafen använda optimistiska parametrar men även med lite mer för mig normal bedömning ser framtiden bra ut även om nivåerna för köp,behåll,sälj blir nedjusterade.
I ett optimistiskt scenario får jag instrinct value ca $73 och ett PEG-tal runt 1, med något mer traditionella parametrar är aktien rätt prissat och PEG-talet hamnar runt 3.

Hos Finviz hittar ni artiklar och mer information http://www.finviz.com/quote.ashx?t=ugi

Fortum Q1 2014

Med tanke på marknadsläget tycker jag Fortum visar styrka.  Bolaget har dock sålt en del av sin nätverksamhet vilket bör dra ned intäkterna om inte annat så temporärt då det är fortsatt svårt för mig bedöma hur det utvecklar sig i ryssland.  Räknar man in försäljningen ligger aktien på ungefär PE 5 men så här långt vet jag inte vad de tänker göra med kassan och har valt räkna bort vinsten från försäljningen i prognosen. Med mitt valda lägre alternativ som underlag får aktien generellt omkring €2 lägre riktkurser och för min egen del har jag inga planer att sälja ännu då jag inte heller finner några påtagligt bättre alternativ inom segmentet.

Besök gärna Fortums hemsida för mer info http://www.fortum.com/en/pages/default.aspx

Silver Wheaton Q1 2014

Silver Wheaton är inte imun mot låga priser på silver och guld och det finns väl en del att fundera över när de nu valt bli bredare i sin streaming och tagit in guld vilket jag förväntar mig kan ge mer stabilitet åt aktien samtidigt som det kan dämpa hävstången på uppsidan.

Beroende på hur ädelmetallerna utvecklas är det svårt säga hur lågt aktien kan gå men med senaste underlaget ser ned mot $15 inte uteslutet även om jag förväntar mig $17 - $20 kan bjuda bra stöd.

Får vi en dipp i ädelmetallerna under sommaren och det samtidigt drar med sig SLW ned kommer jag vara på köpsidan om inte annat för att jag längre fram förväntar mig en rekyl uppåt kanske inte till säljzonen men åtminstone till de senare topparna $25 - $30

Med de preliminära siffrorna ser det ut följande

En veckograf som beskriver mina förväntningar på närmaste framtiden

Besök gärna Silver Wheatons hemsida http://www.silverwheaton.com/

Gibson Energy har lovande utsikter

Gibson Energy  Hemsida http://www.gibsons.com/

Gibsons företagsprofil

Beskrivning av Gibsons olika företagsdelar

Börjar med en brasklapp där jag poängterar jag för beräkningen av framtida resultat använt den lägre regionen av vad de företag som anges vara medtävlare till Gibson har i sina nyckeltal.

Det innebär att jag här i vinstprognosen skruvat upp vinstmarginalen till 5% vilket jag verkligen hoppas Gibsons kan uppnå, samtidigt har jag skruvat ned försäljningstillväxten från 20% till 10% för att inte använda allt för optimistiska antaganden även om jag just i dag inte kan se efterfrågan på Gibsons service avta.

Aktien betalas ganska högt men i samma område som medtävlarna

Infrias prognosen säger programmet vi i lägre alternativet kan förvänta oss ca 30% tillväxt per år och jag tycker aktien är värd en chanspeng med tanke på att prissättningen inte är extremt högre än medtävlarnas typ Enbridge, Pembina, Inter Pipeline etc..

Silver Wheaton Corporation bokslut 2013

Hemsida http://www.silverwheaton.com/

Har fått revidera ned siffrorna sedan förra bokslutet men då aktien följer ädelmetallerna kan den handlas även via TA.

Jag tycker aktien klarat sig bra jämfört med flertalet traditionella gruvbolag och förväntar mig utvecklingen fortsätter i samma riktning även om nu allt fler aktörer dyker upp konkurrerar om marknaden för streaming.

Lite kurshistorik med PE-tal

Jag föredrar en kurstillväxt på minst 10% per år och baserat på min lägre kursnivå i nuvarande prognos $36.75 anser jag då aktien köpvärd under $22.81. Den kan absolut vara köpvärd redan på dagens nivåer det får var och en avgöra själv lite på vad man tror om utvecklingen för ädelmetaller t ex om silver/guld går mot tidigare nivåer eller högre lär aktien följa med och troligtvis gå långt över min högsta prognos för pris.

Intel 2013 inte mycket har hänt sedan sist

Företaget har mycket att göra men arbetet fortskrider och jag tror företaget är en överlevare som kommer att göra comeback frågan är bara när. Jag skulle föredra om det gick köpa aktien under $20 och skulle det fortsätta gå trögt med förändringarna de behöver göra kan en sur börs dra med sig aktien ledigt till $15 baserat på det underlag jag använt i denna prognosen.

Lägger även till en bild från Finviz

http://finviz.com/quote.ashx?t=intc

GlaxoSmithKline PLC tankar och tyckande

Är nöjd jag sålde av mitt tidigare innehav med någelunda vinst.

Kan idag inte se någon anledning köpa aktien utan att någon förändring görs.

Aktien kan göra tvära kast i kursen och vid sådant läge skulle jag kunna tänka mig kliva på igen då bolaget har en del bra produkter och är etablerat på en stor marknad men det blir fortfarande endast om jag råkar se en större kursdipp då jag inte följer aktien mer än sporadiskt.

Siffrorna i grafen är omräknade till brittiska pund.

Caterpillar 2013

Tyckte tidigare bolaget var det bättre i jämförelsen med Deere men har ändrat åsikt tills vidare då bolaget var påtagligt sårbart när gruvindustrin och kineserna tappade fart.  Aktien känns för min del inte köpvärd idag med det underlag jag har tillgång till.

Dupont 2013

Dupont är värt hålla ett öga på inför framtida köp.
http://www.dupont.com/

Jag ångrar jag sålde mitt tidigare innehav och siktar på köpa in mig längre fram vid priser 10 ggr vinsten eller billigare.

Bolaget har bytat produkter ett antal gånger i historian allt från krut, färgprodukter till idag mat/usäde mm

Läs gärna deras imponerande historia 

http://www2.dupont.com/Phoenix_Heritage/en_US/index.html

Resultatet nedan ser lite konstigt ut då där ingår intäkter från försäljning av verksamhet men långtidsprognosen gäller tillsvidare.

Finviz har mer om dupont

http://finviz.com/quote.ashx?t=dd