Silver Wheaton ett bra alternativ till pappers-silver

Bokslut 2012 släpptes 13-03-22

Silver Wheaton Corp http://www.silverwheaton.com/

Då jag letar mer info över värdering av denna typ av bolag har jag dragit ned förväntningarna en del för att förhoppningsvis ligga nära verkligheten vilket återstår att se, jag justerar klart min analys vartefter jag blir mer insatt i aktien och marknadsläget.

Här väljer jag gå på senaste försäljningstillväxten men ett rally i silver/guld kommer troligen skicka aktien mot rymden.

Underliggande varor kommer avgöra då bolaget köper råvaror av gruvbolag till fast pris och hoppas kunna sälja det till högre pris på marknaden.

Om de verkligen klarar bibehålla minst 60% vinstmarginal hamnar vinsttillväxten enligt 3.3 punkt 2 ungefär på mitt antagna värde 6%-6.5%

P/e-talsprognosen ger lite vägledning mellan vilka tal aktien har handlats historiskt.

 



Tror man råvarorna silver och guld kommer återbesöka sina tidigare toppar eller t.o.m passera dom då tror jag SLW:s säljintevall nås med lätthet och kanske redan i år men det är mina 2 pence :)

 

 

Silver Wheaton håller på att bilda ett s.k dödskors i dagsgrafen men jag föredrar se hur spot silver/guld väljer utveckla sig och aktien ser i veckografen ut att kunna stiga

 

Bra ställe börja leta på http://finviz.com/quote.ashx?t=slw

Statoil prognos från bokslut 2012

Change of plan I decided to do the prognosis using Norwegian Krona and numbers from statoils homepage.

Hemsida http://www.statoil.com/en/Pages/default.aspx


Jag har använt ROACE som finns tillgängligt i deras rapport då måttet enligt investopedia anses lämpligt för oljeindustri. Vinstmarginalen känns väldigt hög men siffrorna återkommer på flera ställen och får duga tills jag vet annat.

Med senaste kurs 13-03-22  NOK 142.1 får jag PE 6.5 PEG 0.7 samt forward PE 6

Siffrorna i sista steget känns våldsamma får bevaka andras analyser se var de hamnar men trots allt känns det inte uteslutet aktien kan nå upp i vad som beskrivs som behållintervall på 5 år.

En bra start börja på http://finviz.com/quote.ashx?t=sto

Fortum prognos bokslut 2012

Hemsida http://www.fortum.com/en/pages/default.aspx


Senaste kurs euro 16,07 ger PE 10.1 och forward PE 9.7   PB 1.33


Fortum ser ut bemötas positivt i forna öst däremot är jag skeptisk till konjukturen rent generellt och har därför medvetet valt skruva ned parametrarna något.

Resultatet i PE-talsprognosen är baserad på sista kursen 2012

Procentsatserna under 7.3 baseras på kursen 14,15 och är därför något lägre med dagens kurs,  bookvalue har skruvats upp till 12,18 vilket jag valt som lägsta kurs inom 5 år. Upp till 17,77 anser prognosen aktien är köpvärd just nu vilket skulle innebära ett forward PE på 10.8  vilket jag anser fortsatt billigt efter en titt på de historiska PE-talen

 

 

 

Tar även med en graf där jag använt snittvärdena från programmet för att visa att vid en positiv förändring av konjukturen etc får målkurserna skruvas upp.



Unilever inte billigt

Tiden för köp av varubolag är nog inte nu utan man bör nog invänta en större dipp med mindre man nöjer sig med långsamväxare med klen utdelning.

Unilevers hemsida http://www.unilever.com/

Vi ser hur unilever är i förhållande till liknande bolag http://financials.morningstar.com/competitors/industry-peer.action?t=UN&region=USA&culture=en-us

Buffet köpte iofs nyligen Heinz om jag minns rätt.

Kanske är min prognos något optimistisk denne gången

P/E prognosen visar vi har ett ganska trögrörligt bolag under normala förhållande

I dagsläget lutar det mest åt att jag tar hem vinsten om aktien klättrar upp i säljzonen det enda som skulle kunna få mig köpa aktien med det underlag jag har är om vi får en börskrasch liknande 2008-2009

Finwiz är som alltid ett bra ställe börja på om man vill läsa mer om bolaget
http://finviz.com/quote.ashx?t=un

Som jag ser GlaxoSmithKline

GlaxoSmithKline hemsida http://www.gsk.com/

Jag kunde inte låta bli ta en sudd Glaxo jag menar ett företag som har en bestseller som Horlicks bara måste jag ha kolla själva http://www.bloomberg.com/news/2012-01-25/glaxo-s-horlicks-health-drink-outsells-pepsi-in-india-retail.html och varför inte http://www.gsk-ch.in/products.aspx

Jag upplever läkemedelsbranchens sötebrödsdagar tynar bort nu när banksters och politiker ser om sitt eget bo?  Att köpa aktien känns inte billigt i dagsläget om man använder £ eller $ däremot har den blivit riktigt billig för oss som använder SEK och här är ett exempel.
Vid årskiftet var kursen £13.35 * SEK10.61 = SEK142.7 nu är kursen £14.90 * SEK9.6 = SEK 143.

Jämförelse med liknande bolag från http://financials.morningstar.com/competitors/industry-peer.action?t=GSK&region=GBR&culture=en-us

Lönsamhetsanalys och vinstprognos

 

 

Forward PE och PEG med 2012:bokslut + slutkurs samt med senaste kurs.

Nära säljzon i GBP men som sagt kanske aktien har en framtid om man nu tror riksbanken inte kommer tillåta hur mycket devalvering som helst?  Själv tror jag SEK kommer försöka hålla takt med tyskarnas policy sedan får vi se hur det blir med det.

 Kanske är där ett läge utnyttja kursen mellan pund och sek här till sin fördel om man finner aktien intressant?

Som så ofta är Finwiz en bra sida börja på för att leta sig vidare om man vill veta mera http://finviz.com/quote.ashx?t=gsk&ty=c&ta=1&p=d

Statoil teaser

Annual report schedule 2013-03-22 but till then

Source is http://financials.morningstar.com/competitors/industry-peer.action?t=STO&region=usa&culture=en_US

Since swedish and norwegian krona trades close to 1:1 I think Statoil is the better choice for me but think it's a good pick in USD as well.
Here's a comparison with some known names

Statoil finacials

I'll be using these numbers in my coming prognosis

Growth numbers

 

My pre-prognosis is forward PE 5, PEG 0.6 looking forward to the report next week 

 

Why not visit http://www.statoil.com/en/Pages/default.aspx

 

or  http://finviz.com/quote.ashx?t=sto