Bri-Chem ett missat bolag?

"Bri-Chem Corp. is a publicly traded industry leader in wholesale distribution of drilling fluid chemicals and additives, as well as steel products and services to the resource, industrial and construction industries in North America."
Bri-chems hemsida

Möjligt min försäljningstillväxt är något optimistisk men jag noterade att min vinst om 5 år sannolikt är väldigt lågt skattad då analytiker som följer bolaget hade den som prognos redan för 2013. Bolaget har även nyligen köpt några nya rörelser så hur det påverkar försäljning/vinst får nog anstå till efter årets bokslut.

 Siffrorna här ger lite historik men siffrorna baserat på senaste prognosen om en vinst på 0.33 cad ger PE 2.05/0.33 = 6.2.  Jag använde själv en grov skattning av utvecklingen genom använda deras eget påstående att de för perioden tappat 36% samt då konstatera att vinstsnittet för 5 senaste åren låg i samma trakt ca 0.38.  PEG talet får jag mellan 0.3-0.4 analytikerna talar över 1 men då har de förväntat sig en 2 siffrig vinsttillväxt när jag förställer mig i snitt 4%-5%/år på 5 år.

 Avkastningen per år från senaste kurs 2.05 CAD blir ca 14%, tog med bilden för kursintervallen.

Även med betydligt sämre vinst säger denne grahamsformel där är marginal.

Snittmetod med 4 års resultat samt nästa års prognosticerade.  Inte betala över 15 ggr vinsten enligt Graham vilket vi klarar galant.

Lite mer graham stuff
E/P > 10% JA  0.29/2.05
E > 2ggr säker ränta JA
50% ned från topp JA
P/B <= 2/3 Nej ligger på ca 72%. Här hittade jag en PB och räknade baklänges från den siffran då jag helt enkelt inte hittat någon annan just nu och med denna siffra skulle då samtliga grahamkriterier vara uppfyllda vid kursen 1.84 CAD

Kursen i månadsgraf trendar ned.

Där finns nedsida i veckografen som kan inträffa om almänna börshumöret sviktar.

En smaksak om man vill använda sig av TA eller agera efter någon annan modell men just nu känns det inte som man behöver ha bråttom. Bäst vore om vi kunde få en köpsignal i dagsgrafen och då helst vid en kurs 1.84 eller lägre för att få så gynnsam RR som möjligt.

En av de få analyser jag hittade som var någelunda ny.

Caterpillar Inc. ett intressant kongloremat

Har funderat ett tag på detta bolaget och mycket mer studerande krävs för att verkligen sätta mig in i det men jämfört med liknande bolag på USA börsen ser det lockande ut redan nu även med mina snåla antaganden om man tillhör de av oss som gillar denne typ av bolag.

Hemsida: http://www.caterpillar.com/home

Saxat
"As Caterpillar states on its website, the company is "the world's leading manufacturer of construction and mining equipment, diesel and natural gas engines, industrial gas turbines and diesel-electric locomotives. The company also is a leading services provider through Caterpillar Financial Services, Caterpillar Remanufacturing Services, Caterpillar Logistics Services and Progress Rail Services." If you are in or around infrastructure industries, no doubt you have run into its products -- Caterpillar is active in 180 countries, with over 300 different products provided in more than 500 different locations. Over 50% of its revenue is achieved outside of the U.S." artikel http://seekingalpha.com/article/919581-was-caterpillar-s-warning-actually-a-positive

Alla siffror i USD även om programmet säger SEK.

Fantastiskt ryck i försäljningen men jag väljer vara snål som alltid tar den föreslagna prognosen utan att fundera mer över det.

Vinsten uteblev inte



Jag har svårt se samma utveckling och väljer lite mjukare 3.9% som vinstutveckling tills jag vet bättre och vi talar på 5 års sikt i just mitt exempel.

I lönsamhet/vinstprognos har jag då ett bra exempel på mina kanske överdrivna snåla gissningar men jag gör inte analysen för att haussa/baissa utan för att jag skall vara tillfreds med mina beslut om jag väljer agera.

Gillar de verkar vara utdelningshöjare och hoppas min bedömning 25% av vinsten inte är i överkant.

Här följer då mina tråkiga siffror som inte alls delas av den amerikanska expertisen!  PE talet blir lite tokigt i mitt program men är egentligen med dagens kurs($82) ca PE 11. Mitt PEG-tal ligger långt föver amerikanska estimaten men trots jag är väl medveten om jag oftast är överdrivet snål känns det oroväckande högt i mitt resultat.(my tuppence only)

Punkten 5.3 angående PE och PEG blir felaktig i mitt program då det inte avläser senaste kurs men mitt PEG är över 2 vilket inte känns bekvämt så let's hoppas jänkarna är spot on så att säga.

FA-resumé

Lite grafer på det

Månad 10 år först:

Möjlig långsiktig urtoppning enligt denne månadsgraf låt er inte luras utan gör er hemläxa!

Vecka 5 år nästa:

Inget större stöd för uppgång medelplacering vilket då jag tolkar som att om man undvikar de värsta lockropen kan få chansen köpa ett bra bolag till vettigt pris om man vill vara långsiktig?

En dagsgraf:

Hoppas bilden säger mer än tusen ord.

Jag finner Caterpillar intressant men måste förstå bolaget bättre och lite guide kan man få hos http://finviz.com/quote.ashx?t=cat

Fluor

Blev nyfiken på amerikanska företaget Fluor gjorde en enklare analys i hittakursvinnare för att ha något jämföra liknande bolag med. Analysen är gjord i USD.
Hemsida http://www.fluor.com/pages/default.aspx

Jag vill gärna klassa bolaget som en mix av Skanska och ABB även om det inte är absoluta sanningen men då jag för egen del skulle föredra köpa Skanska+Abb för ca $33 i stället för Fluor $52 har jag valt denne jämförelsen och det är inget minus vi kan handla svenskbekantingarna i vår egen valuta anser jag.

Fluors vinstmarginal 4.2% liknar skanskas, ABB ligger på 12%. Räntabiliteten är väl ok för alla 3 bolagen.

Utdelningen anser jag direkt snål jämfört med di svenske 4%..6%

Aktien får väl under amerikanska förhållanden anses ha ett lågt PE"14.75" även om jag själv skulle se PE10-11 som köpvärt. Både skanska och ABB befinner sig i skrivandets stund i samma PE område.

Märkligt nog får jag en riktigt bra framtida utveckling i Fluor där den faktiskt befinner sig i köpzonen och säljzonen var den uppe i 2008 så den kursen känns inte orimlig.

Ett bra ställe enkelt finna data och artiklar är hos Finviz
http://finviz.com/quote.ashx?t=flr

Mitt slutintryck är detsamma som tidigare dvs att jag anser man får mer för pengarna genom köpa både skanska och abb dessutom till ett lägre totalpris än för fluor däremot ser vinst potentialen på 5 år överaskande stark ut jämfört med svenskingarna?

CPFL Energia

Intressant bolag inom kraftöverföring mm i brasilien

http://www.cpfl.com.br/ir/

Jag har antagit kanske något försiktiga framtida resultat men det ger ändå en viss fingervisning över potentialen samtidigt som det ger utrymme till betydligt bättre uppsida än vad som framkommer här då vi har stora förhoppningar på tillväxtländer liknande Brasilien.

Aktien handlas just vid ca $23 för PE 11 vilket kanske kan upplevas förhållandevis dyrt jämfört med historiska lägsta nivåer.

I dagsgrafen är där i nuläget divergens mellan aktiekursen och vissa indikatorer och med tanke på det mer optimistiska börsläget som gäller för tillfället kan man leka med tanken att där finns ett stöd nedåt $20 vilket ger ca 10% nedsida men här får man då tillgodoräkna sig direktavkastningen på 7% vilket ger 3% nedsida mellan tummen och pekfingret.

På ovan sidan är första anhalt $26 vilket ger 13% uppsida och till dessa kommer då direktavkastningen så vi talar RR 3% / 20% grovt räknat.

I månadsgrafen är där tyvärr negativ divergens men ingen av indikatorerna har brutit ned i negativt område och därmed förstärkt en kommande säljsignal utan det kan om de vänder upp tidigare i stället tolkas som ett styrkebesked och en vidare uppgång för aktien.

 

Artiklar, data mm

http://finviz.com/quote.ashx?t=cpl

Fortum

Fortum är på väg mot spännande nivåer för ett långsiktigt köp till pensionen. Eget kapital anges till 10.84 euro och instrinct value är med snåla parametrar 16.40 euro. Den tidigare tillväxten kanske kan komma i ryssland men även utan framgång där är bolaget fortfarande en stabil kassa-ko vad jag kan bedöma idag.
http://www.fortum.com/en/pages/default.aspx

Senaste kurs 12-07-20  Euro 13.26

Dupont

Duponts hemsida

Jag finner bolaget intressant med sin bredd samt ökade fokus mot mat och relaterade produkter att jag hittar fördelaktiga artiklar typ bättre än Dow Chemical/Monsanto mm stärker endast mitt intresse.
Har gjort ett försök på FA som jag fick justera upp efter surfat runt upptäckt jag kanske varit lite väl konservativ i mina första antaganden men generellt anser jag fortsatt att priset i dag ca $51 inte inbjuder till köp.
Mellan tummen och pekfingret skulle ett PE-tal på 11 eller lägre alternativt en direktavkastning runt 5% eller bättre öka mitt intresse av aktien.

Visar först resultatet av mitt första antagande. Notera gärna den låga vinst/förlustkvoten och den förväntade avkastningen per år.

Bolaget har förändrats mycket det senare året och expanderar gärna genom förvärv vilket kan förklara mitt svaga utfall mot "experters"? Jag har sedan tidigare ett mindre innehav och befinner mig just nu i behåll med inställning sälja om det kommer nytt årshögsta men här kanske jag gör en omvärdering och fortsätter behålla sätter en försäljning genom använda TA-graf?


Här är då resultatet av mina mer optimistiska antagande som ligger något närmare en del andra analyser jag sett och om inte annat ser både vinst/förlustkvoten och den förväntade avkastningen per år betydligt trevligare ut

.


Hade tänkt försöka mig på en cash-flow analys men lyckades inte med det då jag kort och gott inte vet hur jag skall göra den och få ett utfall värt ta hänsyn till men så hittade jag denne färdiga analysen som löste problemet åt mig.
Cash-flow analys
De anger de skulle vara intresserade av aktien vid $49 vilket är nära mitt tak i köpzonen $48.30 senaste bilden ovanför men jag är fortsatt mer intresserad köpa om det närmar sig $40 trakten som var resultatet i översta bilden. Fair value anger de till $65 och det var väl just det som får mig fundera hålla aktien längre försöka sälja till högre pris än vad jag hittils varit inställd på.

Vill man ha en snabb överblick förslår jag Finviz där ni finner aktuell graf,data,nyheter mm
Dupont i Finviz

Lång och intressant historik

3M igen

Siffrorna till 3M var något kluriga och i en källa direkt tveksamma men en hjälp tror jag man kan få genom titta på PE-tal och lägsta kurserna de senare åren.  Där är som alltid skillnaden USD SEK att hålla i minnet  men jag ser aktien som köpvärd ju närmare PE 11 eller lägre vi kan komma och under $70 kommer jag själv öka med vad jag vet idag.

Även artikelförfattaren här håller sig med värden nära de jag hittat under dagen men har valt under $80 som köpbar nivå.
http://seekingalpha.com/article/625101-why-i-bought-3m-and-why-you-should-too

De siffror jag använt i dennen testen ger en vinstprognos på $7.58 om 5 år och med ett gissat PE på 15 hmnar vi då i trakten av $113-$114 vilket inte ger en kursdubbling på 5 år ens om vi köper vi de nivåer jag nämnt men kanske kommer där ett ras inom 1..2 år där vi kan kliva på? Som framgår av bilden dippade kursen rejält 2008-2009.