Monthly close 2018 - 12

Stockholmsbörsen avslutade året i rött och björnen är ute ur sitt ide.

Det är något irriterande OMXS30 är sämre på att visa hälsoläget för börsen då det samtidigt är det indexet som används för spekulation med olika instrument.

Samtliga US indexen har nu givit fördel björn enligt PMO indikatorn.

PMO indikatorn är bara en av flera jag använt genom åren och jag har aldrig studerat vilken som är optimal då jag inte själv handlar direkt efter indikatorer utan har dem mer för bekräftelse och väckarklocka om jag nu skulle missat något ändring i prisutvecklingen .

Antalet aktier S&P 500 över MA50  stängde under 25% vilket under vår fleråriga bullfas tidigare visat sig vara ett köpläge det blir spännande se hur den fungerar under pågående nedgång t ex om den fortfarande är något man kan använda för skala sig in ifall man vill det?

Lundin Mining fortfarande ett bra alternativ på svenska börsen

https://www.lundinmining.com/


Rätt kul göra en återblick se hur mina antaganden och prognoser blev i verkligheten efter jag postat här 2014.

Även om årets bokslut inte är klart ser det ut som jag missat rejält i underkant när det gäller försäljning och vinst men samtidigt gör jag alltid löpande uppdateringar i aktier jag är intresserad av och en del har ändrats sedan 2014 när det gäller LUMI.
Mest nöjd är jag med att jag låg lågt i min prognos då jag gör dem för att köpa billigt och till liten risk och med den löpande uppdateringen upplever jag att jag legat ganska rätt med tanke på att det för mig handlar om köpa en prisvärd aktie med så liten risk som möjligt.

Jag noterar jag trots prognosmissen träffar både köpzon och säljzon under perioden 2014 - 2018 och faktiskt lyckas jag få in 50% maginal på mitt "instrict value" även om jag inser det var med en portion tur.

Nya prognosen med den senaste data jag använt.

Tar med samma modeller för värderingen som förra gången så får vi se hur det ser ut om 5 år :)  50% från instrinct value ligger ungefär på 36:80.

Notera att Stochastic är nere vänder under 20 i månadsgrafen liknande 2016 men i slutänden handlar det om världsekonomin och efterfrågan på metaller.

Ledningen har beslutat använda en del av kassan för att återköpa egna aktier och jag fortsätter gilla bolaget som jag nyligen gjort en mindre köpstart i vilken kommer utökas när det känns lämpligt

Monthly close 2018 - 11

De svenska indexen fortsätter i fördel björn läge och som jag ser det måste vi bryta upp förbi tidigare toppar innan jag blåser faran över.

OMXS30 verkar vara svårare att avläsa än All-Share och Return index så mitt eget fokus för börshälsan ligger på de senare även om jag för index trejding använder OMXS30.

I US indexen fick jag varningssignal i Nasdaq100, SPX500 och Russel2000 vilket jag tolkar som var mer uppmärksam över vad som händer. Notera vad som hände med indexen senast de slog över till rött och tänk på att för oss som handlar i annan valuta än USD kan graferna visa ett annat läge.

Finns många bud när det gäller börsernas framtid och ett scenario när det gäller t ex SPX500 som samtidigt ser lovande ut är att vi skall få en höger skuldra före ett eventuellt större ras? Hur det blir med den saken vet vi först i efterskott.

Monthly close 2018 - 10

Svenska börsen stängde med stort rött ljus men OMX30 befinner sig fortfarande i tidigare range så hoppet lever vi kanske inte riktigt än kommer få det stora raset alla fruktar.

Släpande medelvärden är dåliga när börsen går sidledes så för egen del inväntar jag ett utbrott upp eller ned före jag tar några mer avgörande beslut all-in eller all-out.

Samtliga 3 svenska index jag följer stängde på rött

Jag har själv valt total return index som referens när jag placerar i svenska börsen via fonder.



USA indexen fortsätter i fördel bull läge men indikatorerna blir allt mer tajta och ser ut kunna slå om.

SP500 antalet aktier över MA50 månadsstängde för 6:e gången på 10 år under 25% vilket tidigare signalerat ett bra läge köpa aktier/indexet så länge börstrenden varit uppåt och vi har fortfarande en ganska lång väg till vi möter den långa trendlinjen så jag är försiktigt optimistisk även om jag upplever börsklimatet mer riskfyllt än vanligt

Fortsätter försöka justera mina portföljer, en del skall ut annat skall in och jag eftersträvar en långsiktig portfölj med färre innehav och större positioner.

Monthly close 2018 - 09

OMXS30 har märkligt svårt ta ut toppen från 2015 men kanske kan det vara dags nu då rykten berättar om utländskt intresse för svenska aktier?

All-share index och Return index i synnerhet sätter nya ATH och visar fortsatt börsstyrka, samtliga 3 index ligger i fördel bull med senaste månads stängningen.

Inget nytt från de ledande amerikanska indexen utan fortsatt fördel bull.

Den senare tiden har japanska börsen med toppen ca 1990 börjat användas som exempel på hur framtiden för USA ser ut börsmässigt om inte annat.

Har börjat kolla trenderna för de index jag har i grafen i min strävan efter en rebalanserande modell för mitt fondsparande som jag väljer kalla gain without brain, ingen unik eller speciell metod utan provar med konceptet gått bäst senaste 52 veckorna kan fortsätta trenden.

Det hade förstås varit ännu bättre om jag kunnat gjort denna graf med de riktiga fonderna jag tänkt använda för ändamålet för att slippa courtage.

Glädjande se XACT Råvaror är med tampas i toppen av mitt urval, XACT Högutdelare är med som representant för SIX Return Index.

På väg upp Japan och Ryssland, S&P 500 är bara med som jämförelse.

Monthly close 2018 - 08

Alla 3 svenska indexen i fördel bull läge

Fick tillgång till mer data för OMXS30 och All-share, för omxs30 ser man tydligt att EMA12 fram till ca år 2000 endast skuggar indexet och att det är först vid de större nedgångarna efter 2000 och 2007 det blir ett lyft stå utanför marknaden.

Min slutsats blir man skall inte gå ur marknaden helt utan hellre allokera lite av portföljen mot alternativ,cash samt en andel björn positioner.

Mönstret går igen i Stockholm All-Share

US indexen fortsätter uppåt

Six return index är indexet att matcha tänk på att utfallet för alternativet Xact högutdelare förbättras om den årliga utdelningen reinvesteras, vill man slippa courtage kan fonder vara att föredra exempel här är Spiltan Aktiefond Stabil som trots sin avgift ser ut prestera väl.

Monthly close 2018 - 07

MA12 är nu mest sidledes så signalerna jag får är betydelselösa så länge vi inte bryter ur rangen, Total Return index gav fördel bull aprilstängningen och All-Share index gav fördel bull juni stängningen så samtliga ligger nu över MA12 i månadsgrafen.
Ägnar mest tiden till små spekulationer och fyndköp i aktier jag är intresserad av vill nog helst se ett utbrott från rangen innan jag överväger gå "all in".

Fortsatt fördel bull i US

Har valt dra ned något på exponeringen i US index och chansar på att där kommer en rekyl runt höstens val i US.

Monthly close 2018 - 06

OMXS30 indexet är nästan sensationellt orörligt lyckligtvis rör sig andra index och aktier.

All-Share växlar mellan bull och bear slog denne månaden om till bull, Total Return har varit bull sedan april.

Experternas konsensus är att börsen kommer vända upp nu i Juli vilket inte alls känns otroligt, för min egen del är jag ganska likvid försöker fynda när jag tror mig se ett läge.

Mycket skrik om börsras men raset är inte särskilt tydligt i mina US-grafer, emergin market mm har dock fått en knäpp på näsan så raset kan absolut lura runt hörnet.

Monthly close 2018 - 05

Var inställd på vi skulle få ett grönt ljus denna månadsstängningen men kräftgången ser ut fortsätta och OMXS30 har nu 6 röda månader

Vi har hållt oss inom en range i snart 1,5 år jag tycker själv man inte behöver göra något drastiskt förren läget förändras med ett utbrott. Gillade ett tips jag fick för en tid sedan där rådet var att om man trodde börsen skulle vara positiv eller neutral så letade man upp aktierna som steg mot resten av börsen och dessa borde då ha något större motståndskraft mot en börskrasch och falla mindre snabbt då köpare visat intresse även om det inte betydde de var immuna mot kraschen?

På US fronten inget nytt, samma stora avstånd till trendlinjen och långt innan indikatorerna ger signal.

Om du likt mig oftast handlar med svenska kronor kan index och aktiekurser se helt annorlunda för oss. Här är ett exempel på en veckograf av en i svenska kronor noterad SP500 med tickern XSPX där man kan se hur stark den varit tack vara USD styrkan mot SEK samtidigt som SP500 noterat i USD vacklat.

Monthly close 2018 - 04

OMXS30-indexet har stängt under MA12 5 månader så här långt men har fastnat när indexet försökt gå vidare ned.

Både All-Share och Total Return slog om till fördel bull.

Båda indexen har haft en mindre rekyl så här långt och den kommer dessutom från en högre topp vilket gör mig optimistisk även om både Stochastic och Macd visar lite svaghet. Min tolkning är att där är med denne stängningen ingen större fara med stockholms börsen utan den negativa utvecklingen i OMXS30 beror på några enskilda tungviktare i det indexet.

Det är normalt med en rekyl från en ny högre topp.


Intet nytt för de fyra US-indexen jag försöker följa passar på varna att Momentum 12 kanske inte är den optimala indikatorn för indexen men oavsett vilken ni föredrar brukar jag när indikatorerna visar svaghet/styrka/divergens/konvergens dra lite trendlinjer som hjälp för mina beslut.

Jag är ganska optimistisk rent allmänt när det gäller börserna men samtidigt växer oron i världen så jag är försiktig när jag fortsätter min klättring uppför The Wall of Worrie

Portföljen i April 2018

Dags för en översyn av mina portföljer för att se hur läget är inför framtiden.

Något överraskad Cash minskat något procentuellt trots den egentligen ökat men det betyder samtidigt att innehaven i vissa fall går bra. Är ganska nöjd med fördelningen för stunden hade gärna ökat något inom finans men hittar inget som lockar till dagens priser.

Som alltid har jag valt enklaste sättet gruppera mina innehav även om ett par aktiers placering kan diskuteras.

Indexen består av följande Fonder/Trackers
Xtrackers SP500 ETF  (XSPX) handlas i svenska kronor vilket gör jag slipper omvandla graferna från USD

SPP Aktiefond USA handlas i svenska kronor

BMO US High Dividend Covered Call ETF (ZWH) handlas i CAD http://portfolios.morningstar.com/fund/holdings?t=ZWH&region=can&culture=en-US

Eaton Vance Tax-Managed Global Diversified Equity Income Closed Fund (EXG) handlas i USD  http://portfolios.morningstar.com/fund/holdings?t=EXG

Tyngden ligger på USA endast EXG har innehav utanför USA men samtidigt är de flesta US-bolagen globala.

I energi är Fortum och Eolus Vind enskilt mest framträdande bolagen men tätt skuggade av US/Canada bolag inom Service,Pipeline och Fracking har faktiskt inget av de mer framträdande kända olje-/gas-bolagen för dagen bortsett från ett mindre innehav i Gazprom.

Finans domineras av Kinnevik med innehav jag upplever ligger rätt i tiden samt Carlyle Group som ger en spännande bredd.

Största enskilda innehaven inom gruvrelaterat är i dagsläget Avino Silver och fonden Invesco Gold & Precious Metals som jag har en mindre köpstart i.

Monthly close 2018 - 03

4:e månaden där OMXS30 stänger under SMA 12 och de 3 svenska indexen signalerar alla fördel BEAR något överaskande då jag förväntat mig utdelningssäsongen skulle lyfta börsen till högre höjder.

För egen del är jag fortfarande mer inne på att korrigeringen kan utveckla sig sidledes än att ragnarök står i farstun, signalerna är dock på plats vilket betyder ökad vaksamhet och mer cash i mitt fall.

Ingen krasch ännu i US-indexens månadsgrafer enligt momentumindikatorn över/under 0.

Då kraschdebatten varit ett hett samtalsämne på webben det senaste lät jag programmet mäta raset för att få lite perspektiv och min uppfattning är att runt -12% i SP500 inte är någon börskrasch även om det kan vara starten på något större.

I OMXS30 veckograf ser det idag ut som vi kan vara på väg mot en utveckling liknande den mellan 2015 - 2016 jag markerat i RSI, MA40 ser ut vika av ned vilket varslar om vidare svaghet i indexet.

Några förklaringar.
Att jag använt momentumindikatorn på USD-indexen beror endast på att ombyte förnöjer samtidigt som den inte verkar mer trubbig/vass än alternativa indikatorer. 
Det går säkert hitta bättre indikatorer och bättre parametrar för både svenska börsen och us börsen för den som söker det själv använder jag detta urvalet som väckarklocka och ibland bekräftelse till mina egna ideer.

En titt på SSAB B

Efter att hört en spekulation angående SSAB nyligen tog jag en hastig titt på aktien med enklare FA samt TA och ser nu ganska ljust på SSAB:s chans till högre pris de närmaste åren.

Det kommer krävas ett positivt börshumör + inflation och ökad tillväxt för att nivåerna i mina antaganden skall kunna uppnås.

Har inte tagit något beslut för egen del om jag skall köpa SSAB eller inte.

Monthly close 2018 - 02

OMXS30 har svårt bestämma sig vilket håll kursen skall gå och indexet stängde under SMA12 för 3:e månaden, även indexen Stockholm All-Share och Total Return anslöt till OMXS30 genom att de stängde under SMA12.

Att använda släpande indikatorer som t ex glidande medelvärden har sina brister då priset på varan rör sig i sidled, här kan man då komplettera genom lägga till stöd/motstånd, trendlinjer samt hålla utkik efter formationer och följa priceaction tills en trend upp/ned visar sig.

Ingen ny signal i US-indexen.

Tänk på att indexen kan enkelt stiga/falla t ex 10% - 20% utan utlösa någon signal.


Är fortfarande optimistisk till åtminstone USA börsen och då jag är ganska likvid försöker jag fiska efter aktier dels som jag vill ha på längre sikt och dels de som kan bjuda bra kortare spekulation, för att jag skall gå All-In vill jag dock ha stöd från mina indikatorer och om det blir i vanliga aktier eller råvaror får läget avgöra.

Monthly close 2018 - 01

OMXS30 stängde även denne månaden under SMA12 vilket då jag tolkar som fördel björn men hur giltig är denne egentligen när All-Share och Total Return fortfarande indikerar fördel tjur? Har tittat bakåt i historien jag har tillgänglig och ser där att minst "fel"-signaler får jag då jag inväntar bekräftelse från något av de andra indexen så min nya inställning till just OMXS30 signalen är ett den mest är en varningsklocka som jag numera anser behöver stöd från All-Share eller Total Return för att öka giltigheten.

USA indexen visar ingen svaghet i månadsgrafen utan fortsätter rakt upp.

Det pågår en rekyl i USA indexens dagsgrafer och jag har chansat med ett mindre belopp på en fond med övervägande tunga USA aktier.

Jag är även skeptisk mot nuvarande signal i OMXS30 som jag tror påverkats negativ av olika rapporter från indextunga akter i synnerhet indikerar ju All-Share att börsen är frisk och med våren kommer alla lockande utdelningar.

Två intressanta modeller alla tider(s)

Nu har jag varit i leklådan igen och hittat två modeller jag upplever både enkla och funktionella.

Båda är s.k trendmodeller och även om de sägs fungera på alla tidsperspektiv har jag upplevt viss skillnad även om modellerna är ganska snarlika. Mycket möjligt de fungerar helt annorlunda för er andra men det är bara prova på se om modellerna tillför något eller gå vidare mot nya erfarenheter.

Vi använder SMA 50 för att tydliggöra trenden dvs för long skall priset ligga över SMA50 och för short skall priset befinna sig under SMA50.

Om trenden är long och en rekyl tar stochastic under 20 därefter vänder upp har vi en setup/entre för long position.

Är trenden stark och rekyler ned i stochastic uteblir går det utmärkt använda toppar som bildas då stochastic är över 80.

Trendar det nedåt gäller det omvända dvs bottnar när stochastic under 20 eller rekyler upp över 80.

Har provat modellen ett tag på forex och hitills är min erfarenhet just denne modellen gör sig bäst på perioder i timmar eller dagar.

För bästa resultat och för att undanröja eventuella missförstånd från min sida rekommenderar jag ni ser videon där Steven Primo redogör utförligt för strategin.
https://www.youtube.com/watch?time_continue=26&v=ftux-Niq68g


Nästa strategi har varit framgångsrik i kortare tidsperspektiv för min del handlar det då om 5 - 10 minuters graf.

Denna modellen använder både SMA 50 och BollingerBand med inställningen (20-0,38-0,38)
Exempel Long:
1) Priset måste göra en topp över SMA 50 och BB
2) Vi behöver en rekyl som inte stänger under BB(här är det bäst ni ser Videon då jag tycker Steven P säger ett men gör ett annat?)
3) Närmaste botten före toppen kan användas för att projicera TP

För Short vänder vi på steken.

(paintbrush klabbade hoppas det är förståeligt ändå)

För bästa resultat och för att undanröja eventuella missförstånd från min sida rekommenderar jag ni ser videon där Steven Primo redogör utförligt för strategin.
https://www.youtube.com/watch?v=S5rb6v0usx4

Portföljen i januari 2018

Största förändringen sedan september är att jag gått ur Avanza Zero och Norron Active eftersom jag erhöll en säljsignal från OMXS 30 december stängning. Har lärt mig hålla mig till vald strategi när det gäller dessa index och månadsstängningen OMXS30 även om det inte alltid blir rätt.

Valde dela på energi och metall för att få tydligare koll på läget och fann överraskande övervikt på energi-sidan i förhållande till gruv/metall.
Kanske inte det mest renodlade energi-relaterat men mitt val för ändamålet blev Gazprom, Afrika Oil, Altagas, Enbridge F, UTF(utility fund), FCG(natgas fund), Fortum, Eolus Vind,  Concordia(rederi), Consilium(produkter/system)

Har just nu inga planer på större förändringar även om det finns en del jag önskar både köpa och sälja men priserna på köp-kandidaterna känns något höga. Hade jag varit mindre likvid än jag är hade de kvarvarande säljkandidaterna varit borta ihop med de andra jag avyttrade men i brist på bättre alternativ har jag för dessa valt ligga kvar då de till skillnad från passiv cash ger lite direktavkastning.

Små swing positioner med/utan hängstång under tiden jag letar andra möjligheter är min plan för tillfället.