Statoil Q2 2014

Ett tag sedan jag skrev om bolaget som i mitt tycke går från klarhet till klarhet och även om jag är partisk upplever jag att bolaget trots en och annan motgång på det hela taget lyckats bättre än de flesta stora globala konkurrenterna.

Hemsida http://www.statoil.com/en/Pages/default.aspx



Experterna hade gissat fel i sina prognoser men jag är nöjd med utfallet av kvartalsrapporten som var betydligt mindre dålig än från en del av konkurrenterna, nyheten i år är dessutom att de börjar med kvartalsutdelning med start 2014-08-28.

Även om aktien idag värderas lägre än flertalet konkurrenter har jag inga andra planer än att behålla mitt innehav se hur gas/olja utvecklas framöver och eventuellt öka mitt innehav om lämplig dipp i kursen infinner sig.

Teck Resources Ltd. (TCK:US) Q2 2014

Besök gärna deras hemsida läs hur de satsar på energi för att minska sina kostnader.
Hemsida http://www.teck.com/Generic.aspx?portalName=tc



Bolaget tyngs av dålig marknad för Kol men i övrigt är det ett bolag väl värt bevaka,  jag får med två olika modeller en värdering på omkring USD 26 men skulle föredra mer rabatt än dagens $23.4 t ex $20 eller billigare kan innebära en köpstart för min del.

GAMCO Global Gold, Natural Resources & Income Trust (GGN)

En högavkastande CEF som delar ut 9.8% per år under tiden man hoppas på en uppgång i gruvor och energi. Förväntar mig ingen superuppgång kursmässigt men köpte en mindre portion dels då räntan är låg och dels för jag tror på åtminstone ett mindre rally på kanske $1 eller $2

http://www.cefa.com/FundSelector/FundDetail.fs?ID=99613

En bred portfölj

http://portfolios.morningstar.com/fund/holdings?t=GGN&region=usa&culture=en-US

Möjlighet till en kursuppgång på 30% - 40% vid ett råvarubolags rally

UGI ett gasbolag för långa portföljen?

Tror intresset för gas i olika former har en framtid och UGI Corp med sin historik och expansion ser ut vara en kandidat för långa portföljen om man delar min framtidstro.

Enklast sätta sig in i bolaget är att besöka deras hemsida http://www.ugicorp.com/ 

UGI i bilder

Titta gärna närmare på vad som ingår i UGI  http://www.ugicorp.com/about-us/business-segments/default.aspx

UGI visar fina senaste 10 år i statistiken hos morningstar 

http://financials.morningstar.com/ratios/r.html?t=UGI&region=usa&culture=en-US 

Med tanke på senaste kvartalsrapporten och med deras expansion valde jag till denne grafen använda optimistiska parametrar men även med lite mer för mig normal bedömning ser framtiden bra ut även om nivåerna för köp,behåll,sälj blir nedjusterade.
I ett optimistiskt scenario får jag instrinct value ca $73 och ett PEG-tal runt 1, med något mer traditionella parametrar är aktien rätt prissat och PEG-talet hamnar runt 3.

Hos Finviz hittar ni artiklar och mer information http://www.finviz.com/quote.ashx?t=ugi

Fortum Q1 2014

Med tanke på marknadsläget tycker jag Fortum visar styrka.  Bolaget har dock sålt en del av sin nätverksamhet vilket bör dra ned intäkterna om inte annat så temporärt då det är fortsatt svårt för mig bedöma hur det utvecklar sig i ryssland.  Räknar man in försäljningen ligger aktien på ungefär PE 5 men så här långt vet jag inte vad de tänker göra med kassan och har valt räkna bort vinsten från försäljningen i prognosen. Med mitt valda lägre alternativ som underlag får aktien generellt omkring €2 lägre riktkurser och för min egen del har jag inga planer att sälja ännu då jag inte heller finner några påtagligt bättre alternativ inom segmentet.

Besök gärna Fortums hemsida för mer info http://www.fortum.com/en/pages/default.aspx

Silver Wheaton Q1 2014

Silver Wheaton är inte imun mot låga priser på silver och guld och det finns väl en del att fundera över när de nu valt bli bredare i sin streaming och tagit in guld vilket jag förväntar mig kan ge mer stabilitet åt aktien samtidigt som det kan dämpa hävstången på uppsidan.

Beroende på hur ädelmetallerna utvecklas är det svårt säga hur lågt aktien kan gå men med senaste underlaget ser ned mot $15 inte uteslutet även om jag förväntar mig $17 - $20 kan bjuda bra stöd.

Får vi en dipp i ädelmetallerna under sommaren och det samtidigt drar med sig SLW ned kommer jag vara på köpsidan om inte annat för att jag längre fram förväntar mig en rekyl uppåt kanske inte till säljzonen men åtminstone till de senare topparna $25 - $30

Med de preliminära siffrorna ser det ut följande

En veckograf som beskriver mina förväntningar på närmaste framtiden

Besök gärna Silver Wheatons hemsida http://www.silverwheaton.com/

Gibson Energy har lovande utsikter

Gibson Energy  Hemsida http://www.gibsons.com/

Gibsons företagsprofil

Beskrivning av Gibsons olika företagsdelar

Börjar med en brasklapp där jag poängterar jag för beräkningen av framtida resultat använt den lägre regionen av vad de företag som anges vara medtävlare till Gibson har i sina nyckeltal.

Det innebär att jag här i vinstprognosen skruvat upp vinstmarginalen till 5% vilket jag verkligen hoppas Gibsons kan uppnå, samtidigt har jag skruvat ned försäljningstillväxten från 20% till 10% för att inte använda allt för optimistiska antaganden även om jag just i dag inte kan se efterfrågan på Gibsons service avta.

Aktien betalas ganska högt men i samma område som medtävlarna

Infrias prognosen säger programmet vi i lägre alternativet kan förvänta oss ca 30% tillväxt per år och jag tycker aktien är värd en chanspeng med tanke på att prissättningen inte är extremt högre än medtävlarnas typ Enbridge, Pembina, Inter Pipeline etc..